Localizado no norte do Rio Grande do Sul, o município de Iraí teve o início da sua história em meados de 1893, quando um grupo de aproximadamente 200 habitantes, provenientes de Cruz Alta, partidários da Revolução Federalista, ameaçados pela ação governamental, cruzaram terras de Palmeira das Missões rumo às barrancas do rio Uruguai, ao Norte do Estado.
Foram esses migrantes que encontraram um pântano às margens do rio do Mel com várias fontes de águas quentes e frias que brotavam da terra com grande força e com um cheiro característico. Estavam descobertas as famosas fontes milagrosas de Iraí, que inicialmente foi denominada Fontes de Barreiro do Mel e mais tarde Águas do Mel. Poucas décadas depois, a fama das milagrosas águas se espalhou por todos os cantos do Rio Grande do Sul, chamando a atenção dos governantes do Estado.
No dia 11 de novembro de 1920, o município passou a se chamar Irahy, na língua indígena, ira=mel e hy=água, tradução literal Águas do Mel. Por volta de 1937, seguindo os preceitos da nova ortografia, surgiu a grafia “Iraí”, que permaneceu definitiva. Durante esses anos, vinha-se construindo a cidade iraiense, conforme os povos de diferentes etnias, entre elas a italiana, alemã, polonesa, russa e luso-brasileira, iam se fixando no local.
Atualmente, Iraí é conhecida como “Cidade Saúde”, devido às suas fontes de águas minerais. Essas águas devido à sua composição química são indicadas no tratamento de doenças de pele, fígado, rins, sistema nervoso, reumatismo, entre outros.